Pendahulu FASB

Upaya penyusunan prinsip akuntansi secara formal di Amerika Serikat berkembang terutama setelah krisis pasar modal 1929 dan pembentukan SEC pada 1934. Profesi akuntansi kemudian membentuk Committee on Accounting Procedure (CAP) pada 1939. CAP menerbitkan Accounting Research Bulletins, tetapi pendekatannya dikritik karena cenderung menyelesaikan masalah satu per satu dan tidak berhasil membangun kerangka prinsip yang terpadu.^[6]

Pada September 1959, Accounting Principles Board (APB) menggantikan CAP sebagai badan teknis utama American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) untuk masalah prinsip akuntansi. APB beranggotakan praktisi dan akademisi yang tetap mempertahankan hubungan pekerjaan mereka dengan perusahaan, firma audit, atau universitas masing-masing. APB menerbitkan sejumlah Opinions, tetapi juga menghadapi kritik mengenai lambannya proses, banyaknya alternatif akuntansi, potensi konflik kepentingan, dan kurangnya kerangka konseptual yang memadai.^[6]

Pada awal 1970-an, AICPA membentuk dua kelompok studi. Kelompok yang dipimpin mantan komisaris SEC Francis M. Wheat menelaah struktur penyusunan prinsip akuntansi, sedangkan kelompok yang dipimpin Robert M. Trueblood menelaah tujuan laporan keuangan. Wheat Report tahun 1972 merekomendasikan pembentukan badan penyusun standar yang independen dan bekerja penuh waktu. Rekomendasi tersebut menjadi dasar kelembagaan pembentukan FASB, sedangkan Trueblood Report kemudian memengaruhi proyek kerangka konseptual FASB.^[7]

Pembentukan pada 1973

Financial Accounting Foundation dibentuk pada 1972 sebagai organisasi yang bertanggung jawab atas struktur tata kelola dan pendanaan penyusunan standar. FASB mulai beroperasi pada 1973 sebagai penerus APB.^[2]

Pada 7 Mei 1973, AICPA menetapkan FASB sebagai penerus APB untuk tujuan aturan profesional mengenai prinsip akuntansi. Pada Desember 1973, SEC melalui Accounting Series Release No. 150 menegaskan kebijakan bahwa prinsip, standar, dan praktik yang dikeluarkan FASB dan pendahulunya dianggap mempunyai dukungan otoritatif yang substansial bagi laporan keuangan yang diajukan kepada SEC, kecuali SEC menentukan sebaliknya.^[8]

Pembentukan FASB mengubah model penyusunan standar Amerika Serikat. Anggota dewan bekerja penuh waktu dan harus memutuskan hubungan kerja sebelumnya guna mengurangi konflik kepentingan. Selain itu, FASB menggunakan staf teknis profesional serta prosedur konsultasi publik yang lebih formal dibandingkan pendahulunya.^[1]

Perkembangan kerangka konseptual

Salah satu proyek awal FASB adalah pembangunan Conceptual Framework for Financial Reporting. Proyek ini berangkat dari kebutuhan untuk memiliki tujuan dan konsep yang konsisten sebagai dasar pengambilan keputusan dalam penyusunan standar. FASB mulai menerbitkan Statements of Financial Accounting Concepts pada akhir 1970-an.^[9]

Kerangka konseptual FASB saat ini dipusatkan pada Concepts Statement No. 8, Conceptual Framework for Financial Reporting. Kerangka tersebut mencakup tujuan pelaporan keuangan, karakteristik kualitatif informasi, elemen laporan keuangan, penyajian, catatan atas laporan keuangan, pengukuran, serta isu konseptual lain yang diperbarui secara bertahap.^[10]

Kerangka konseptual tidak merupakan GAAP yang otoritatif dan tidak secara langsung mengubah praktik akuntansi. Fungsinya terutama sebagai dasar bagi FASB untuk mengembangkan atau mengevaluasi standar. Apabila terdapat konflik antara suatu konsep dan ketentuan yang berlaku dalam Codification, entitas harus mengikuti GAAP yang berlaku.^[10]

Accounting Standards Codification

Sebelum 2009, literatur U.S. GAAP terdiri atas sejumlah besar Statements, Interpretations, Technical Bulletins, APB Opinions, Accounting Research Bulletins, konsensus Emerging Issues Task Force, dan berbagai sumber lain. Kompleksitas hierarki tersebut mendorong proyek kodifikasi.

Pada 1 Juli 2009 FASB meluncurkan Accounting Standards Codification. Codification berlaku sebagai sumber tunggal U.S. GAAP otoritatif nonpemerintah untuk periode interim dan tahunan yang berakhir setelah 15 September 2009. Pernyataan standar tingkat (a) hingga (d) sebelumnya dinyatakan tidak lagi berdiri sebagai sumber otoritatif terpisah.^[11]

Codification disusun menurut Topic, Subtopic, Section, dan Paragraph. Sebagai contoh, Topic 606 membahas pendapatan dari kontrak dengan pelanggan, Topic 842 membahas sewa, dan Topic 326 membahas kerugian kredit. Struktur tersebut memungkinkan seluruh panduan mengenai suatu topik ditempatkan dalam kerangka yang relatif seragam.

Hubungan dengan SEC

Kewenangan hukum tertinggi untuk menetapkan prinsip akuntansi perusahaan yang berada di bawah hukum sekuritas federal tetap berada pada SEC. Namun, SEC telah lama menggunakan badan sektor swasta untuk menjalankan sebagian besar pekerjaan penyusunan standar akuntansi.^[3]

Sarbanes–Oxley Act 2002 menetapkan kriteria bagi badan penyusun standar sektor swasta yang dapat diakui SEC. Pada 2003, SEC menyatakan FASB dan FAF memenuhi kriteria tersebut. SEC menekankan bahwa pengakuan terhadap FASB tidak mengurangi kewenangan SEC untuk menetapkan atau mengubah persyaratan akuntansi apabila diperlukan untuk melindungi investor.^[3]

Dengan demikian, hubungan FASB–SEC dapat diringkas sebagai berikut:

• FASB menetapkan U.S. GAAP bagi entitas nonpemerintah;
• SEC mengakui FASB sebagai penyusun standar sektor swasta untuk perusahaan publik;
• SEC tetap dapat mengeluarkan aturan akuntansi dan pelaporan sendiri bagi registran SEC;
• aturan SEC yang berlaku bagi registran publik berada di luar U.S. GAAP nonpemerintah yang disusun FASB, tetapi ditampilkan dalam bagian tertentu Codification untuk kemudahan pengguna; dan
• SEC mengawasi pengakuan FASB serta meninjau accounting support fee tahunan.^[3][5]

Lingkup standar

FASB menetapkan standar bagi:

• perusahaan publik Amerika Serikat;
• perusahaan swasta yang menyusun laporan berdasarkan U.S. GAAP;
• organisasi nirlaba nonpemerintah; dan
• entitas nonpemerintah lain yang menggunakan U.S. GAAP.^[1]

FASB tidak menetapkan standar utama bagi pemerintah negara bagian dan pemerintah lokal; fungsi tersebut dijalankan GASB. Pemerintah federal Amerika Serikat menggunakan sistem standar tersendiri yang ditetapkan melalui Federal Accounting Standards Advisory Board (FASAB).

Financial Accounting Foundation

FAF merupakan badan induk FASB dan GASB. Dewan Pengawas FAF mempunyai tanggung jawab atas pengawasan, administrasi, keuangan, dan pengangkatan anggota kedua dewan. Pengawas tidak menentukan hasil teknis suatu standar tertentu, tetapi mengawasi apakah proses dan struktur kelembagaan berjalan sesuai mandat.^[2]

Hubungan ini dirancang untuk memisahkan pengawasan kelembagaan dari keputusan teknis penyusunan standar. FASB sendiri yang melakukan deliberasi dan pemungutan suara atas standar, sedangkan FAF menjaga struktur, pendanaan, pengangkatan anggota, dan prosedur.

Anggota dewan

FASB penuh terdiri atas tujuh anggota yang bekerja penuh waktu. Para anggota harus memutus hubungan pekerjaan dengan organisasi sebelumnya selama menjadi anggota agar independensinya lebih terjaga. Secara kolektif, dewan diharapkan memiliki pengalaman di bidang investasi, penyusunan laporan keuangan, audit, bisnis, pendidikan akuntansi, dan penelitian.^[1]

Per Agustus 2026, susunan FASB adalah:

Richard R. Jones diangkat sebagai ketua efektif 1 Juli 2020.^[12] Catherine Shakespeare mulai menjabat pada 1 Juli 2026 menggantikan Christine Botosan yang menyelesaikan masa jabatan keduanya pada 30 Juni 2026.^[2] Materi rapat FASB Mei 2026 mencatat Jones sebagai ketua, Hillary Salo sebagai wakil ketua, serta Cannon, Cosper, Hunt, Joseph, Botosan, dan Shakespeare sebagai anggota keluar/masuk dalam proses transisi tersebut.^[13]

FASB dibantu lebih dari 60 profesional teknis dengan latar belakang akuntansi, investasi, keuangan, bisnis, pendidikan, dan penelitian.^[1]

Pertimbangan biaya dan manfaat

FASB menyatakan bahwa tujuannya adalah menyediakan informasi yang berguna bagi investor dan pengguna laporan keuangan dengan mempertimbangkan biaya penyediaan informasi. Dalam prosesnya, dewan mempertimbangkan relevansi, representasi tepat, keterbandingan, keterpahaman, operabilitas, biaya implementasi, dan konsekuensi sistem pelaporan.

Standar baru juga dapat memiliki tanggal efektif berbeda untuk perusahaan publik dan entitas lain, serta ketentuan transisi tertentu. Hal ini digunakan untuk menyeimbangkan kebutuhan peningkatan kualitas informasi dengan kemampuan entitas menerapkan perubahan.

Financial Accounting Standards Advisory Council

Financial Accounting Standards Advisory Council (FASAC) memberi saran kepada FASB mengenai isu strategis, prioritas proyek, serta masalah yang memengaruhi penyusunan standar. Anggotanya berasal dari pengguna laporan keuangan, penyusun, auditor, akademisi, organisasi profesi, dan kelompok lain.^[16]

Private Company Council

Private Company Council (PCC) dibentuk FAF pada Mei 2012 untuk memperbaiki proses penyusunan standar bagi perusahaan swasta. PCC adalah badan penasihat utama FASB untuk masalah akuntansi perusahaan swasta dan dapat mengusulkan alternatif dalam U.S. GAAP bagi perusahaan swasta berdasarkan Private Company Decision-Making Framework.^[17]

Usulan PCC yang mengubah GAAP memerlukan dukungan FASB dan melalui proses publik sebelum dimasukkan ke Codification.^[18]

Emerging Issues Task Force

Emerging Issues Task Force (EITF) membantu FASB mengidentifikasi dan mengembangkan solusi atas persoalan akuntansi yang lingkupnya relatif sempit dan membutuhkan penyelesaian lebih cepat. EITF berada di bawah arah FASB dan bekerja dalam kerangka Codification.^[19]

FASB juga menggunakan Investor Advisory Committee, Not-for-Profit Advisory Committee, Public Markets Advisory Committee, Academic Resource Group, dan kelompok sumber daya proyek tertentu.^[1]

Independensi dan tekanan politik

Penyusunan standar akuntansi mempunyai konsekuensi ekonomi karena dapat memengaruhi waktu pengakuan pendapatan dan beban, ukuran aset dan liabilitas, rasio keuangan, kontrak, bonus, persyaratan pinjaman, serta persepsi investor. Karena itu, proyek FASB sering menerima lobi dari perusahaan, industri, investor, auditor, anggota Kongres, dan kelompok lain.

Literatur akademik telah lama meneliti pengaruh politik dalam standard-setting Amerika Serikat. Studi sejarah menunjukkan bahwa isu seperti akuntansi minyak dan gas, opsi saham, nilai wajar, sewa, serta kerugian kredit pernah menghasilkan tekanan politik terhadap FASB. Prosedur terbuka FASB dirancang untuk memungkinkan masukan luas, tetapi tetap mempertahankan keputusan teknis dewan berdasarkan tujuan pelaporan keuangan.^[25]

SEC sendiri, ketika menegaskan status FASB pada 2003, menyatakan bahwa independensi FASB penting agar standar tidak bias dan tetap memiliki kredibilitas tinggi di kalangan bisnis dan investor.^[3]

Kompleksitas U.S. GAAP

U.S. GAAP sering dikritik karena kompleksitas dan banyaknya panduan rinci. Sebagian kompleksitas berasal dari variasi transaksi dan industri, kebutuhan mengatasi praktik manipulatif, serta akumulasi standar selama beberapa dekade. Pembentukan Codification pada 2009 merupakan salah satu upaya besar untuk menyederhanakan navigasi literatur tanpa mengubah substansi GAAP secara menyeluruh.

FASB juga melakukan proyek penyederhanaan dan perbaikan bertarget serta menggunakan PCC untuk mempertimbangkan apakah perusahaan swasta memerlukan alternatif tertentu dalam pengakuan, pengukuran, pengungkapan, tanggal efektif, atau transisi.^[17]

Kerangka konseptual

Kerangka konseptual FASB dipandang penting untuk konsistensi standard-setting, tetapi juga telah menjadi objek kritik akademik. Zeff mencatat perdebatan mengenai seberapa besar kerangka benar-benar memengaruhi keputusan standar.^[9] Analisis lain mempertanyakan apakah kerangka cukup memberikan batasan operasional yang jelas bagi dewan dalam memilih antara metode akuntansi alternatif.^[26]

FASB sendiri menegaskan bahwa kerangka tidak memberikan jawaban otomatis bagi setiap masalah; fungsinya adalah mempersempit alternatif dan memberi landasan yang lebih konsisten untuk deliberasi.^[10]