Lahir di Oslo,[1] Skogstad Aamo tumbuh besar di Mandal di wilayah Norwegia Selatan. Ia mulai terlibat dalam politik sejak usia muda, dan pada tahun 1962 diangkat menjadi ketua cabang lokal Liga Pemuda Buruh. Setelah itu, ia kembali pindah ke ibu kota untuk menempuh pendidikan di Universitas Oslo. Di sana, ia menjadi ketua cabang Liga Pemuda Buruh pada universitas tersebut. Sebagai tokoh yang berada di sayap kiri organisasi, ia menjadi penentang vokal terhadap Perang Vietnam serta keanggotaan Norwegia dalam Organisasi Perjanjian Atlantik Utara (NATO), yang membuat sekretaris partai Haakon Lie merasa tidak senang. Namun, Skogstad Aamo memperoleh dukungan dari sesama ekonom Per Kleppe,[2] yang pada saat itu merupakan anggota deputi komite pusat partai sekaligus kepala wadah pemikirArbeiderbevegelsens utredningskontor.[3]