Maskapai penerbangan ini didirikan tanggal 1 April1996 sebagai Alliance Air dan memulai oeprasinya pada 21 Juni1996. Sahamnya dimiliki seluruhnya oleh Indian Airlines.[2] Masa depan maskapai ini tidak jelas, karena perusahaan induknya, mempertimbangkan untuk menukar lima armada Boeing 737-200 Alliance Air menjadi pesawat kargo. Dengan pergabungan Air India dan Indian Airlines,[3]Air India Express dan Alliance Air menggabungkan operasi mereka bulan depan, dengan ini nama Alliance diperkirakan dihapus sebagai maskapai penerbangan ini diganti namanya menjadi Air India Regional.[4]
